100 prosent finansiering for New Construction Home Loans

September 9

100 prosent finansiering for New Construction Home Loans

Hvis du er ute etter 100 prosent finansiering til å bygge et nytt hjem, har du en oppoverbakke kamp foran deg. Byggelån er allment sett på å være blant de mest risikable lån i hele utlån industrien.

Alternativer for 100% Lån

Det beste alternativet for å få 100% finansiering er å få et lån gjennom en føderal program. Valgbarhet er basert på en rekke faktorer, og disse programmene ikke er tilgjengelige for alle.

US Department of Agriculture

Disse lånene brukes til å oppmuntre hjem eierskap i distriktene. USDA garanterer lån, som er det som gjør det mulig å oppnå 100% finansiering. Du er pålagt å bygge i visse geografiske områder av USA og har en husholdningsinntekt innenfor visse grenser, avhengig av området der du har tenkt å leve.

Veterans Administration

Ligner på USDA program, er dette også et lån garanti program. Forskjellen er valgbarhet er knyttet til søkeren og ikke til plasseringen av hjemmet. Mens du kan bygge ditt hjem hvor som helst du ønsker, må du har tjenestegjort i militæret eller være gjenlevende ektefelle av en avdød tjeneste medlem for å kvalifisere seg for programmet og motta 100% finansiering.

Hvis du ikke oppfyller kvalifikasjonene for å bli akseptert i disse programmene, er du i utgangspunktet ut av alternativer siden det er nær umulig å finne 100% finansiering direkte gjennom en utlåner, verken nasjonalt eller regionalt. En privat långiver kan være din eneste andre alternativet, men disse er ikke lett å finne.

Hvorfor 100 prosent finansiering Er Rare

Hjem lån er ment å være noe trygt for långivere siden huset er konstituert som sikkerhet. Dessverre, med byggelån huset har ikke blitt bygget ennå, så det er ingen reell sikkerhet. Banken har å gjette hvor mye huset kommer til å være verdt når det er gjort for å sikre at det ikke er utlån deg mer enn huset er verdt, men det er vanskelig å sette en verdi på noe som bare eksisterer på papiret.

Nedbetaling Krav

Du må foreta en forskuddsbetaling for å gi banken en pute i tilfelle huset ikke ender opp med å bli verdt det du trodde det var. Faktisk er ikke bare 100 prosent finansiering egentlig ikke et alternativ, men i mange tilfeller, du faktisk nødt til å legge ned mer enn du ville gjort med et nybygd hjem. Mange långivere krever 25 prosent eller mer for å bli satt ned på et lån for nybygg i motsetning til standard 20 prosent som vanligvis kreves for å kjøpe en eksisterende hus.

Et marked i endring

Kredittmarkedet kan også gjøre en forskjell i om du kan få 100 prosent finansiering. Før boliglån meltdown som fant sted i '07 til '09, det var noen ganger mulig å finansiere en ny byggelåns uten penger. Men i svært stramt kredittmarked som fulgte bølge av tvangssalg og mislighold, ble det nesten umulig for låntakere å få 100 prosent finansiering til å bygge et nytt hjem.

Hvordan Nybygg Home Loans Arbeid

Når du får et byggelån, er det vanligvis et kortsiktig lån designet for å vare bare lengden av byggeprosessen. De fleste er under et år i lengde, og på slutten av begrepet av byggelån det er ment å konvertere til et tradisjonelt boliglån. Som sådan, er de fleste byggelån designet for å ha en ballong betaling på slutten. Du låne penger (normalt under en interesse bare boliglån) og som byggingen går på, tar byggmester flere "trekker" fra det totale beløpet du lånt inntil alle pengene er lånt på slutten. Hver gang det er uavgjort, huset er utbygd eller inspiseres for å sikre at pengene blir brukt godt og bygningen går etter planen.

Problemer kan eksistere. Når utbyggingen er ferdig, kan hjemmet ikke være verdt det som ble lånt ut. Du kan ha et problem fordi ingen boliglån kommer til å ønske å låne deg penger til å betale ned et lån som er verdt mer enn huset. De fleste bygge långivere, som et resultat, krever at du foreta en forskuddsbetaling for å sørge for at de er beskyttet.

Utforske alternativene

Det beste alternativet er å vente med å få nok penger til å sette ned. Hvis dette ikke vil fungere, kan du ha et par andre valg for å utforske:

  • Se om du kan få byggmester finansiering. Det er der din byggmester bærer i hovedsak lån og du trenger ikke betale ham før huset er ferdig, og du får et nytt lån. Dette kan eller kan ikke fungere, avhengig av kreditt og vilje og evne til din byggmester til å inngå en slik finansieringsavtale
  • Vurdere å prøve å stable lån. Dette ville innebære å få flere lån, til man dekke hoveddelen av boliglån og en til å dekke hva som ville være forskuddsbetaling. Dette også kan være en lang skudd imidlertid spesielt i tøffere kredittmarkedene.

Hvis ingen av disse alternativene fungerer for deg, kan det være bedre for deg å gå med et hjem som allerede er bygget. Denne måten vet du nøyaktig hvor mye det er verdt, og du har en bedre sjanse til å skaffe 100% finansiering. Merk at du kan fortsatt ha problemer med å gjøre det, spesielt hvis du har mindre enn perfekt kreditt, så det er viktig å diskutere alternativer med boliglån før du signerer noen kontrakter.